币安合约交易设置
币安合约交易为用户提供了以杠杆放大交易利润的机会，但也伴随着更高的风险。合理设置交易参数，有效管理风险，是进行合约交易的关键。本文将详细介绍币安合约交易的各项设置，帮助用户更好地进行交易。
一、合约交易账户开通与准备
在开始进行币安合约交易之前，务必确保已成功开通合约交易账户并存入足够的资金。合约交易涉及杠杆，风险较高，请务必谨慎操作。
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开通合约账户：
- 登录您的币安官方网站帐户。在顶部导航栏找到并点击“合约”选项。
- 如果您是首次使用合约交易功能，系统将引导您开通合约账户。仔细阅读并充分理解币安提供的合约交易风险披露声明。务必审阅所有条款，并在完全理解其含义后，勾选相应的协议框以确认您已阅读并理解这些风险。
- 为了进一步确保用户对合约交易风险有充分认知，部分用户可能需要完成一份知识问卷。此问卷旨在检验您对合约交易基本概念和潜在风险的理解程度。请认真回答，确保您具备进行合约交易的基础知识。
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资金划转：
- 成功开通合约账户后，您需要将资金从您的现货账户或其他币安账户划转到合约账户。合约账户的资金与现货账户是隔离的。
- 在合约交易界面，寻找并点击“划转”按钮。在弹出的划转窗口中，选择您希望划转的币种（例如USDT、BTC等）以及您希望划转的具体数量。仔细核对币种和数量，确保无误后，确认划转操作。
- 请务必注意，合约账户的资金是独立于现货账户的，因此您必须单独执行资金划转操作。合约交易使用的保证金必须位于合约账户内。
二、合约类型选择
币安作为领先的加密货币交易平台，为满足不同交易者的需求，提供了多种合约类型。选择合适的合约类型是进行合约交易的基础，需要根据自身的交易策略、风险承受能力以及对市场的判断进行综合考量。以下将对币安提供的合约类型进行详细介绍：
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USDT合约：
USDT合约（也称为USDT保证金合约或稳定币合约）是指以USDT（一种与美元挂钩的稳定币）作为保证金进行交易的合约。盈亏也以USDT结算。这意味着无论标的资产（如比特币或以太坊）的价格如何波动，您的盈利和亏损都将以相对稳定的USDT进行计算。USDT合约的优势包括：
- 结算方便： 使用USDT进行结算，方便用户理解盈亏情况，避免了因币价波动带来的额外风险。
- 风险相对可控： 盈亏以USDT结算，降低了因币价波动带来的保证金风险。
- 适合新手： 对于初次接触合约交易的用户来说，USDT合约更容易理解和操作。
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币本位合约：
币本位合约（也称为数字货币保证金合约）是指以对应币种（例如BTC、ETH等）作为保证金进行交易的合约。这意味着您需要持有一定数量的标的资产才能进行交易。盈亏也以对应币种结算。币本位合约的优势在于：
- 持有更多币种： 如果您看好某种加密货币的长期价值，可以通过币本位合约持有更多该币种，实现币本位增值。例如，您可以使用BTC作为保证金交易其他加密货币的合约，如果交易盈利，您将获得更多的BTC。
- 对冲风险： 可以利用币本位合约对冲现货持仓的风险。例如，如果您持有大量BTC现货，可以通过做空BTC合约来对冲价格下跌的风险。
- 适合长期投资者： 币本位合约更适合长期持有者，因为可以通过合约交易增加持币数量。
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交割合约：
交割合约是指有固定的交割日期，到期后合约将自动结算的合约。这意味着在合约到期时，无论您的合约是盈利还是亏损，都将按照预定的交割价格进行结算。交割合约通常分为季度交割和月度交割两种。交割合约的特点包括：
- 固定的交割日期： 交割合约有明确的到期日，交易者需要在到期前平仓或选择交割。
- 时间限制： 由于有固定的交割日期，交易者需要对市场进行更精确的预测，以便在到期前获得盈利。
- 适合短期投机： 交割合约更适合短期投机者，他们可以通过预测价格走势在交割前获得利润。
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永续合约：
永续合约是指没有交割日期，可以长期持有的合约。这意味着您可以无限期地持有合约，而无需担心到期结算的问题。永续合约通过资金费率机制来保证合约价格与现货价格的接近。永续合约的优势包括：
- 长期持有： 没有交割日期，可以长期持有，无需担心到期结算。
- 资金费率机制： 通过资金费率机制保证合约价格与现货价格的接近，避免了大幅偏离。
- 灵活性： 交易者可以根据市场情况随时平仓，无需等待到期。
总而言之，选择合适的合约类型取决于您的交易策略和风险偏好。USDT合约结算方便，盈亏清晰，适合新手和风险厌恶者；币本位合约可以持有更多币种，实现币本位增值，适合长期投资者；永续合约适合长期持有，交割合约适合短期投机。在选择合约类型时，请务必充分了解各种合约的特点和风险，并根据自身情况做出明智的决策。务必控制风险，合理分配资金，切勿过度杠杆。
三、杠杆倍数设置
杠杆是合约交易中一种关键的金融工具，它允许交易者以相对较少的资本控制更大价值的资产。这种机制既能显著放大潜在收益，同时也显著放大了潜在的风险。因此，在合约交易中使用杠杆需要谨慎操作和充分的风险管理意识。
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杠杆选择：
- 在合约交易平台的交易界面，通常会有一个专门用于设置杠杆倍数的选项。具体位置可能因平台而异，但通常位于订单输入区域或账户设置附近。
- 像币安这样的主流加密货币交易所，通常会提供范围广泛的杠杆倍数选择，从保守的1倍杠杆到极高的125倍杠杆不等。选择范围的多样性允许交易者根据自身的风险偏好和交易策略进行精细化调整。
- 对于刚接触合约交易的新手来说，强烈建议从较低的杠杆倍数开始入手，例如3倍或5倍。这样做的目的是在实际操作中逐步熟悉合约交易的运作机制，并更好地理解高杠杆带来的潜在风险。随着经验的积累，再逐步考虑提高杠杆倍数。
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杠杆调整：
- 交易者可以根据自身对市场风险的承受能力以及特定的交易策略，灵活地调整所使用的杠杆倍数。例如，在市场波动较大时，可以选择降低杠杆以减小风险；而在市场趋势明显时，可以选择适当提高杠杆以增加潜在收益。
- 杠杆倍数的调整会直接影响您的保证金比例和强制平仓价格（也称为爆仓价格）。较高的杠杆倍数意味着较低的保证金比例，同时也意味着更接近当前价格的爆仓价格。
- 务必谨慎选择杠杆倍数，过度激进的杠杆使用可能导致快速爆仓，尤其是在市场出现剧烈波动时。在选择杠杆倍数时，需要综合考虑自身资金实力、风险承受能力和市场情况。
四、下单类型选择
币安合约交易平台为用户提供多种下单类型，旨在满足不同交易策略和风险偏好的需求。理解并熟练运用这些下单类型，是提升交易效率和风险管理能力的关键。
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限价单 (Limit Order)
- 限价单允许交易者设定一个期望的买入或卖出价格。只有当市场价格达到或优于该指定价格时，交易才会执行。
- 当您认为当前市场价格不理想，希望在特定价格点位进行交易时，限价单非常有用。例如，您预期某个币种的价格会下跌到某个支撑位，可以在该支撑位设置限价买入单。
- 限价单的优点是可以确保您以期望的价格或更优的价格成交，但缺点是订单不一定能成交，尤其是在市场快速波动的情况下。
- 高级限价单功能包括只做Maker（Post Only），确保您的订单不会立即成交，从而享受更低的手续费。
- 适用场景： 计划在特定价位入场或离场的交易者，对价格敏感且不急于成交的交易者。
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市价单 (Market Order)
- 市价单指示交易平台立即以当前市场最佳可用价格执行订单。
- 市价单的优点是成交速度快，可以立即完成交易，但缺点是成交价格具有不确定性，尤其是在市场深度不足或波动剧烈时，可能出现滑点，导致实际成交价格与预期价格存在偏差。
- 通常情况下，市价单会被优先执行，因为它能立即提供流动性。
- 适用场景： 需要立即入场或离场的交易者，对成交速度有较高要求的交易者，不追求最优价格的交易者。
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止盈止损单 (Stop-Limit/Stop-Market Order)
- 止盈止损单是一种条件订单，允许交易者预先设置止盈价（Take Profit）和止损价（Stop Loss），当市场价格达到这些预设价格时，系统会自动触发相应的订单。根据触发后的订单类型，又可分为止损限价单和止损市价单。
- 止损单用于限制潜在的损失，当市场价格向不利方向移动达到止损价时，订单被触发，从而减少损失。
- 止盈单用于锁定利润，当市场价格向有利方向移动达到止盈价时，订单被触发，从而实现利润。
- 止盈止损单是风险管理的重要工具，可以有效控制交易风险，避免因情绪影响而做出错误的决策。
- 务必根据自身的风险承受能力和交易策略合理设置止盈止损价，避免过早止损或错失盈利机会。
- 适用场景： 所有合约交易者，特别是注重风险控制的交易者。
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追踪止损单 (Trailing Stop Order)
- 追踪止损单是一种动态的止损单，其止损价格会跟随市场价格的变动而自动调整。
- 当市场价格朝着有利方向移动时，止损价格也会相应调整，始终与市场价格保持一定的距离（追踪幅度）。
- 当市场价格回调时，止损价格则保持不变，一旦市场价格触及止损价格，订单就会被触发，从而锁定利润。
- 追踪止损单非常适合用于捕捉趋势行情，可以在保证一定利润的前提下，让利润尽可能地增长。
- 追踪幅度是追踪止损单的关键参数，需要根据市场波动性和个人风险偏好进行合理设置。
- 适用场景： 趋势交易者，希望在保证利润的同时，尽可能多地获取收益的交易者。
五、保证金模式选择
币安合约交易平台提供两种主要的保证金模式，旨在满足不同风险偏好的交易者：
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全仓模式：
- 全仓模式下，您的所有仓位会共享合约账户中的全部可用资金作为保证金。这意味着账户内的所有资金都有可能被用来维持任何一个未平仓位，从而增强了账户的整体抗风险能力。
- 当某个仓位出现亏损时，系统会自动使用账户中的剩余资金来抵御亏损，从而延缓爆仓的发生，这对于希望持有仓位更长时间并等待市场反弹的交易者来说可能是有利的。
- 全仓模式相对适合风险承受能力较高，并且对市场有较强判断能力的交易者。然而，需要注意的是，如果账户整体风险过高，一旦发生爆仓，您的合约账户中的所有资金都将面临损失，因此需要谨慎管理仓位和风险。
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逐仓模式：
- 在逐仓模式下，每个仓位都拥有独立的保证金，各个仓位之间的保证金是相互隔离的，互不影响。这意味着您可以更精确地控制每个仓位的风险敞口。
- 当某个仓位出现亏损时，最大损失仅限于该仓位所分配的保证金。即使该仓位爆仓，也不会影响您账户中其他仓位的资金安全。
- 逐仓模式更加适合风险承受能力较低或者希望进行精细化风险控制的交易者。 通过为每个仓位设置独立的保证金，可以有效地限制单笔交易的最大潜在损失，降低整体交易风险。
选择最适合您的保证金模式，需要综合考虑您的交易策略、风险偏好以及对市场波动的预期。全仓模式的主要优势在于其强大的抗风险能力和资金利用率，但潜在损失也更大。 逐仓模式的优势则在于风险隔离和精细化控制，但需要更频繁地调整保证金，并且可能损失部分资金利用率。 在选择之前，务必充分了解两种模式的特点，并结合自身情况做出明智的决定。
六、调整仓位
在加密货币合约交易中，交易者可以根据市场变化和个人策略，随时调整现有仓位。调整仓位的方式包括增加仓位（加仓）、减少仓位（减仓）以及完全平仓。有效的仓位管理是风险控制和利润最大化的关键组成部分。
- 增加仓位（加仓）：
- 在市场行情呈现上涨趋势，并且交易者判断未来价格将继续上涨时，可以选择增加仓位。加仓可以放大盈利潜力，在正确判断市场方向时获得更高的回报。
- 增加仓位需要支付相应比例的额外手续费，同时也会增加所需的保证金金额。交易平台会根据新增仓位的大小，动态调整保证金要求。
- 务必谨慎评估加仓带来的风险。增加仓位会提高杠杆率，从而显著增加爆仓的风险。在极端行情波动的情况下，即使是小幅的价格逆转，也可能导致保证金不足，触发强制平仓。
- 减少仓位（减仓）：
- 当市场行情朝着不利方向发展，或者交易者判断当前仓位风险过高时，可以选择减少仓位。减仓是降低风险的有效手段，可以避免潜在的更大损失。
- 减少仓位会释放一部分此前占用的保证金。释放的保证金可以用于进行其他交易，或者直接提现到交易者的账户。
- 平仓：
- 平仓是指交易者执行与当前持仓方向相反的操作，将所有持有的合约全部卖出（对于多头仓位）或买入（对于空头仓位），从而彻底结束当前的合约交易。平仓是退出市场，锁定盈亏的最终步骤。
- 在平仓操作完成后，系统会自动计算交易者的盈亏情况，并将结果结算到其合约账户中。盈亏金额会影响账户的可用余额，用于后续的交易操作。
七、风险管理
合约交易蕴含着显著的风险，因此，有效的风险管理策略至关重要。务必充分理解并严格执行以下风险控制措施，以最大程度地降低潜在损失。
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设置止盈止损：
- 在开始任何合约交易之前，必须预先设定清晰的止盈和止损价格。这些预设值应基于周密的市场分析和个人风险承受能力。
- 止损单的作用在于限制潜在损失，当市场价格朝着不利方向移动时，止损单会自动平仓，从而避免账户爆仓，保护您的本金。
- 止盈单旨在锁定利润，当市场价格达到预期的盈利目标时，止盈单会自动平仓，确保您不会错过最佳卖出时机，从而实现盈利。
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控制仓位大小：
- 审慎地分配您的交易资金至关重要。避免将全部资金一次性投入单笔交易，而是将资金分散成多个部分，采取逐步建仓的策略。这有助于降低单笔交易的风险敞口。
- 所选择的仓位大小应与您的个人风险承受能力相匹配。务必充分评估自身的财务状况和风险偏好，选择合适的仓位规模。
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合理使用杠杆：
- 切勿盲目追求高杠杆。高杠杆交易虽然可以放大潜在收益，但同时也显著放大了潜在损失，可能导致快速爆仓，损失惨重。
- 对于合约交易新手，建议从较低的杠杆倍数开始，例如2倍或3倍。逐步熟悉合约交易的运作机制和风险，随着经验的积累，再逐渐提高杠杆倍数。
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保持冷静理性：
- 市场波动剧烈，情绪容易受到影响。务必保持冷静和理性，避免被市场情绪所左右，做出冲动的交易决策。
- 避免追涨杀跌，不要盲目跟风。在做出交易决策之前，进行独立分析和判断，根据自己的交易策略执行操作。
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定期回顾交易：
- 定期审查您的交易记录，分析盈亏的原因，总结经验教训。找出成功的交易模式和失败的交易模式，以便在未来的交易中加以改进。
- 持续学习和改进您的交易策略，不断提升您的交易水平。关注市场动态，学习新的交易技巧，并将其融入到您的交易策略中。
八、资金费率
永续合约与传统期货合约最大的区别在于永续合约没有到期交割日。为了确保永续合约的价格能够紧密追踪现货市场的价格，交易所会引入资金费率机制。通过资金费率，交易平台能够平衡多空双方的力量，维持合约价格的稳定性。
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资金费率机制：
- 资金费率并非由交易所收取，而是由多头和空头之间相互支付。当资金费率为正时，意味着市场上看多情绪浓厚，多头需要向空头支付资金费率。反之，当资金费率为负时，表明市场看空情绪占优，空头需要向多头支付资金费率。
- 币安通常每8小时结算一次资金费率，具体结算时间点可能根据市场情况进行调整。请关注平台公告，了解具体的资金费率结算时间。
- 资金费率的大小是市场多空力量对比的重要指标。较高的正资金费率可能预示着市场过热，而较高的负资金费率可能暗示市场超卖。
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关注资金费率：
- 在进行永续合约交易时，密切关注资金费率至关重要，因为资金费率直接影响您的实际交易成本和潜在收益。忽略资金费率可能会导致意想不到的损失。
- 如果资金费率为正，且您持有的是多头仓位，您需要支付资金费率。这会降低您的净盈利，增加您的持仓成本。因此，在评估多头策略时，必须将资金费率纳入考量。
- 如果资金费率为负，且您持有的是空头仓位，您将会获得资金费率。这会增加您的净盈利，降低您的持仓成本。负资金费率在一定程度上可以缓解做空压力。
九、查看合约数据
币安平台提供了全面的合约数据服务，旨在帮助用户深入理解市场动态，并据此做出更明智的交易决策。这些数据工具涵盖了从宏观趋势分析到微观订单流洞察的各个层面，使交易者能够全方位地评估市场风险和机会。
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K线图：
- K线图是金融市场分析的核心工具，它以图形化的方式呈现了特定时间段内资产价格的关键信息，包括开盘价、收盘价、最高价和最低价。每一根K线都蕴含着多空双方力量博弈的信息，通过观察K线的形态组合，交易者可以识别潜在的价格趋势和反转信号。
- 币安为用户提供了极其灵活的K线图定制选项，支持多种时间周期选择，例如1分钟、5分钟、15分钟、30分钟、1小时、2小时、4小时、6小时、8小时、12小时、日线、周线和月线等。更短的周期适合短线交易者进行快速决策，而更长的周期则适合长线投资者把握宏观趋势。币安还提供了丰富的技术指标叠加功能，例如移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、移动平均收敛散度（MACD）等，帮助用户进行更深入的技术分析。
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深度图：
- 深度图以可视化的方式展示了市场上买单（买入订单）和卖单（卖出订单）的分布情况。它将订单簿信息转化为图表，横轴代表价格，纵轴代表订单数量。买单通常显示为绿色，卖单显示为红色。
- 通过观察深度图，交易者可以直观地了解市场上买方和卖方的力量对比，识别重要的支撑位和阻力位。支撑位是指买单集中的价格区域，价格下跌到该区域时，买方力量可能阻止进一步下跌；阻力位则是卖单集中的价格区域，价格上涨到该区域时，卖方力量可能阻止进一步上涨。深度图还可以帮助交易者判断市场的流动性，即订单簿的厚度。较厚的订单簿意味着更高的流动性，更容易进行大额交易而不会对价格产生剧烈影响。
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成交量：
- 成交量指的是在特定时间段内完成交易的数字货币总量。它是衡量市场活跃程度的关键指标，反映了投资者参与市场的积极性。
- 成交量的大小直接关系到价格变动的可靠性。通常情况下，伴随价格上涨或下跌的高成交量意味着趋势更有可能持续，而低成交量则可能暗示趋势较弱或即将反转。交易者经常将成交量与价格行为结合起来分析，例如，当价格创出新高而成交量未能相应增加时，可能预示着上涨趋势的疲软。
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持仓量：
- 持仓量是指市场上未平仓合约的总数量。每个合约代表着交易者对未来价格走势的预期。
- 持仓量的变化可以反映市场整体的多空情绪。如果持仓量增加，说明有更多的新资金进入市场，投资者对未来价格走势的预期更加强烈。持仓量减少则意味着部分投资者正在平仓离场，可能预示着趋势的减弱或反转。结合价格走势和持仓量变化，可以分析不同市场参与者的行为模式，例如，当价格上涨且持仓量增加时，可能意味着多头力量正在加强。
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资金费率历史：
- 资金费率是永续合约市场中的一种机制，用于维持合约价格与现货价格之间的锚定关系。资金费率由多方支付给空方，或由空方支付给多方，具体取决于市场中多空力量的对比。
- 通过查看历史资金费率数据，交易者可以评估市场情绪，判断当前市场上多头或空头占据优势。例如，持续为正的资金费率可能表明市场上做多情绪高涨，而持续为负的资金费率可能表明市场上做空情绪强烈。资金费率还可以作为一种反向指标，当资金费率达到极端水平时，可能预示着市场即将出现回调或反弹。
十、风险提示
合约交易涉及高杠杆和复杂的市场机制，存在显著的财务风险。请务必在充分了解其运作方式和潜在风险后，谨慎参与。
- 杠杆风险： 杠杆机制允许您以较小的保证金控制较大的仓位，从而放大潜在收益。然而，同样地，杠杆也会显著放大潜在亏损。即使是小幅不利的市场波动，也可能迅速导致您的保证金耗尽。
- 爆仓风险： 当您的账户净值（即保证金加上未实现盈亏）低于维持保证金要求时，您的仓位将被强制平仓，这称为爆仓。爆仓通常会发生得非常迅速，您可能没有机会追加保证金。爆仓意味着您将损失所有投入的资金。
- 市场风险： 加密货币市场以其高度波动性而闻名。币价可能在短时间内出现剧烈波动，受到多种因素的影响，包括市场情绪、监管政策、新闻事件等。这种波动性可能导致您的交易出现意外亏损，即使您采取了风险管理措施。
- 流动性风险： 流动性是指市场中买卖订单的充足程度。如果市场流动性不足，您可能无法以理想的价格及时成交您的订单，尤其是在市场剧烈波动时。低流动性可能导致滑点，即实际成交价格与您预期的价格存在差异。在极端情况下，您可能根本无法找到交易对手方。
- 系统风险： 加密货币交易所依赖于复杂的计算机系统和网络基础设施。交易所系统可能因各种原因出现故障，例如服务器过载、软件漏洞、网络攻击等。系统故障可能导致交易延迟、订单无法执行、账户信息错误等问题，从而影响您的交易体验并可能造成损失。交易所可能面临监管风险、运营风险等，这些风险也可能间接影响您的交易。
在参与任何合约交易之前，请务必深入研究合约交易的机制、杠杆原理、风险管理策略，并充分了解您所使用的交易所的规则和政策。评估您自身的风险承受能力，并仅使用您可以承受损失的资金进行交易。建议采取适当的风险管理措施，例如设置止损订单、控制仓位大小、分散投资等，以降低潜在损失。持续关注市场动态，及时调整您的交易策略。合约交易并不适合所有投资者。
